Что такое бэктестинг и почему каждый серьезный трейдер его использует

Большинство торговых стратегий выглядят отлично, пока их не протестируешь.

Индикаторы обещают высокий процент выигрышей. В обсуждениях утверждается, что кто-то нашел надежное преимущество. Стратегии быстро распространяются в торговых сообществах и начинают казаться убедительными.

Но когда эти идеи проверяются на реальных рыночных данных, многие из них оказываются несостоятельными.

Именно в этом разрыве между тем, что звучит хорошо, и тем, что на самом деле работает, многие трейдеры теряют деньги.

Почему трейдерам необходимо проверять свои идеи

Торговые идеи придумывать легко. Любой может взглянуть на график и придумать правило, которое покажется логичным.

Проблема заключается в том, что рынок зачастую ведет себя совсем не так, как мы ожидаем.

Без тестирования трейдеры в основном полагаются на догадки, недавние примеры или несколько удачных сделок. То, что кажется надежной стратегией, может оказаться простой случайностью.

Проверка идей на исторических рыночных данных помогает трейдерам увидеть общую картину. Это позволяет понять, как стратегия ведет себя в различных рыночных условиях, а не только в тех редких случаях, когда сделки случайно оказались успешными.

Именно здесь бэктестинг становится полезным.

Бэктестинг дает ответ на простой вопрос: сработала бы эта идея в прошлом?

Вместо того чтобы сразу рисковать реальными деньгами, трейдеры применяют свои правила к историческим ценовым данным. Они проверяют, где были бы открыты позиции, где — закрыты, и какими были бы результаты.

Для трейдеров бэктестинг — это лишь начало. Затем следует торговый симулятор или просмотр торговых операций, где та же стратегия отработана на данных прошлых торговых сессий до того, как будет задействован реальный капитал.

Такие платформы, как FX Replay, позволяют трейдерам просматривать исторические рыночные данные свеча за свечой, превращая динамику цен в прошлом в практическую учебную среду.

Совет профессионала

Рассматривайте бэктестинг как этап исследования в торговле. Он позволяет понять, заслуживает ли та или иная идея внимания, прежде чем вкладывать в неё время и деньги.

Что такое бэктестинг?

Бэктестинг — это процесс применения торговой стратегии к историческим рыночным данным с целью оценки того, каких результатов она могла бы достичь в прошлом.

Трейдер начинает с набора правил.

Например:

• Покупайте, когда цена закрывается выше 50-дневной скользящей средней
• Выходить из позиции, когда цена опустится ниже 20-дневной скользящей средней
• Риск: 1 % от капитала на одну сделку

Затем эти правила применяются к рыночным данным за прошлые годы.

Записываются все сделки, которые могли бы быть заключены. Результаты показывают, принесла ли стратегия прибыль, насколько волатильными были её показатели и насколько значительными оказались убытки в ходе торговли.

Бэктестинг позволяет ответить на несколько важных вопросов:

• Приносит ли эта стратегия стабильную прибыль?
• Насколько значительны падения курса?
• Как часто он торгуется?
• Как он ведет себя в различных рыночных условиях?

Почему бэктестирование имеет значение

Рынки непредсказуемы, но при проверке правил на большом количестве сделок начинают вырисовываться определенные закономерности.

Многие стратегии, которые выглядят многообещающими на графике, не оправдывают себя при применении к историческим данным. Бэктестинг позволяет выявить эти слабые места на раннем этапе, до того как в игру вступят реальные деньги.

Именно так трейдеры отделяют идеи, которые звучат хорошо, от тех, которые действительно способны выдержать реальные рыночные условия.

Этот процесс также показывает, в каких ситуациях стратегия, как правило, сталкивается с трудностями. Некоторые системы демонстрируют низкую эффективность при боковом движении рынка. Другие же теряют свою эффективность при внезапном росте волатильности.

Важно понимать эти слабые стороны.

Стратегии редко терпят неудачу без предупреждения. Во многих случаях предупреждающие признаки уже прослеживаются в результатах бэктеста задолго до того, как капитал подвергается риску.

Совет профессионала

Бэктестинг не гарантирует успеха. Он лишь показывает, достаточно ли стратегия надежна, чтобы заслуживать дальнейшего тестирования.

Как работает бэктестинг

Бэктестинг осуществляется по довольно простой схеме. Его цель — взять торговую идею и проверить, как она бы себя проявила в прошлом.

1. Определить стратегию

Для начала четко сформулируйте правила. Сюда входит определение того, когда открывать сделку, когда ее закрывать и какой риск принимать по каждой позиции.

2. Собрать исторические данные

Далее соберите данные о ценах на рынке, который вы хотите протестировать. Данные должны быть чистыми и точными, поскольку ошибки в них могут исказить результаты.

3. Применять правила

Проведите стратегию по историческим данным. Это означает, что необходимо проверить каждую ситуацию, в которой правила привели бы к открытию сделки.

4. Регистрируйте сделки

Отслеживайте каждую сделку, которую выполнила бы стратегия. Отмечайте точки входа и выхода, прибыль или убыток, а также любые просадки в процессе.

5. Проанализировать результаты

В заключение проанализируйте результаты, чтобы понять, насколько эффективной оказалась стратегия в целом и в каких аспектах у неё возникли трудности.

Ручное и автоматическое тестирование на исторических данных

Бэктестинг можно проводить двумя основными способами.

Ручное тестирование предполагает последовательный просмотр графиков и ручную регистрацию сделок. Это занимает время, но помогает трейдерам понять, как их стратегия ведет себя в различных рыночных ситуациях.

При автоматизированном тестировании используется код или специализированные платформы для применения стратегии к большим массивам данных. Это позволяет гораздо быстрее тестировать данные за несколько лет.

Оба метода преследуют одну и ту же цель: выяснить, выдержит ли стратегия проверку реальными данными, прежде чем применять её с реальными деньгами.

Платформы на основе повторов, такие как FX Replay, сочетают в себе просмотр исторических данных и исполнение торговых операций, что позволяет трейдерам отрабатывать стратегии в условиях реального рынка, а не просто анализировать статистику.

Основные показатели, которые должны учитываться в каждом бэктесте

В результате бэктеста получается множество цифр. Некоторые из них имеют большее значение, чем другие, при оценке целесообразности применения той или иной стратегии.

Многие трейдеры уделяют слишком много внимания проценту выигрышных сделок.

Стратегия может приносить прибыль в большинстве случаев и при этом приносить убытки, если в тех случаях, когда они возникают, убытки оказываются значительными. Такие показатели, как ожидаемая прибыль и максимальное падение, обычно дают гораздо более четкое представление о том, как на самом деле ведет себя стратегия.

Совет профессионала

Стратегия, которая выдерживает значительные падения в ходе тестирования, с большей вероятностью сможет пережить сложные рыночные периоды в реальной торговле.

Пример: Тестирование стратегии на скользящей средней

Рассмотрим простое правило следования за трендом, основанное на скользящих средних.

Трейдер открывает позицию на покупку, когда 50-дневная скользящая средняя пересекает 200-дневную скользящую среднюю сверху вниз — это явление часто называют «золотым крестом». Позиция закрывается при появлении обратного пересечения.

Эта идея существует уже несколько десятилетий. Некоторые трейдеры считают её надёжным сигналом тренда, а другие — устаревшей.

Бэктестинг помогает понять, как она на самом деле ведет себя.

Ниже приведена упрощённая иллюстрация с использованием фиктивных данных, демонстрирующая, как обычно представляются результаты бэктеста.

Даже в этом упрощённом примере прослеживается несколько закономерностей:

• Эта стратегия не приносит прибыль каждый год.
• Спады наблюдаются в сложные рыночные периоды.
• Несмотря на эти неудачи, долгосрочные результаты остаются положительными.

Бэктестинг не устраняет риск, но позволяет предсказать поведение рынка, на которое трейдеры должны рассчитывать, прежде чем вкладывать реальные средства.

Что показывает бэктестинг

Грамотно проведенный бэктест может выявить ряд аспектов стратегии, которые трудно увидеть на примере нескольких сделок.

Сохраняющиеся тенденции

При проверке правила на данных за многолетний период могут повторяться определённые закономерности. Эти закономерности могут дать понять, обладает ли стратегия реальным преимуществом или же она просто извлекла выгоду из краткосрочной рыночной фазы.

Чувствительность рынка

Бэктесты показывают, как стратегия ведет себя в различных рыночных условиях, включая обвалы, всплески волатильности или периоды сильного тренда.

Слабые стороны стратегии

Спады часто выявляют именно те условия, в которых система испытывает трудности, например, во время волатильных рынков или внезапных разворотов.

Требования к капиталу

Крупные просадки также показывают, какой объем капитала реально необходим трейдеру, чтобы пережить сложные периоды, не отказываясь от своей стратегии.

Чего не может предсказать бэктестинг

Бэктестинг позволяет проанализировать прошлые данные. Он не позволяет предсказать будущее.

Рынки со временем меняются. Экономическая ситуация меняется. Стратегия, которая хорошо работала в один период, может оказаться неэффективной в другой.

Таким образом, бэктестинг всегда имеет свои ограничения.

• Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов
• Данные низкого качества могут исказить результаты и привести к ложным выводам.
• Подбор кривых может привести к появлению стратегий, которые выглядят идеально на бумаге, но не работают на реальных рынках.

По этой причине к бэктестингу следует относиться как к стресс-тесту, а не как к прогнозу.

Совет профессионала

Если стратегия не выдерживает исторического тестирования, она вряд ли сможет выжить на реальных рынках.

Распространенные ошибки при бэктестинге

Бэктестинг также может ввести трейдеров в заблуждение, если проводится небрежно. Некоторые ошибки повторяются снова и снова.

Сбор данных

Трейдеры продолжают корректировать свои правила до тех пор, пока результаты наконец не станут удовлетворительными. Со временем стратегия становится адаптированной к набору данных, а не отражает реальное поведение рынка.

Игнорирование торговых издержек

В реальной торговле присутствуют комиссии, спреды и проскальзывание. Когда при тестировании на исторических данных эти затраты не учитываются, конечные результаты часто выглядят гораздо лучше, чем то, что произошло бы при реальной торговле.

Смещение вперед

В некоторых стратегиях случайно используется информация, которая не была бы доступна на момент совершения сделки. Это делает бэктест нереалистичным.

Небольшие объёмы выборки

Тестирование стратегии на небольшом количестве сделок редко дает достоверную картину. Несколько удачных сделок не доказывают, что стратегия обладает преимуществом.

Опытные трейдеры часто избегают этих проблем, разбивая свои данные на отдельные периоды. Один сегмент используется для разработки стратегии, а другой — для её тестирования.

Такой подход помогает снизить риск подгонки кривой.

Бэктестинг против бумажной торговли

Оба варианта позволяют трейдерам практиковаться, не рискуя деньгами, но служат разным целям.

Бэктестинг направлен на то, чтобы определить, имеет ли стратегия потенциал.

В бумажной торговле основное внимание уделяется тому, как эта стратегия «ощущается» и как она работает в режиме реального времени.

Стратегия может выглядеть надежной при тестировании на исторических данных, но при этом ее может быть сложно применять в реальных рыночных условиях.

По этой причине многие трейдеры следуют определённой последовательности: сначала проводят бэктестинг, затем переходят к симуляции или отработке торговых стратегий, и, наконец, приступают к реальной торговле с небольшим капиталом.

FX Replay разработан специально для этого этапа и позволяет трейдерам отработать реальные рыночные сессии, прежде чем вкладывать капитал.

Стратегия эффективного бэктестинга

Трейдеры, которые серьезно относятся к тестированию стратегий на исторических данных, как правило, руководствуются несколькими основными принципами.

• Стратегии тестирования в различных рыночных условиях
• Учитывайте комиссии, спреды и проскальзывание
• Избегайте чрезмерно сложных правил
• Проверить результаты на данных, не входящих в выборку
• Внимательно изучите просадки

Бэктестинг редко бывает разовой задачей. Трейдеры часто тестируют стратегию, корректируют правила и тестируют её заново, чтобы увидеть, как изменятся результаты.

Совет профессионала

Хороший бэктест сначала должен вызвать у вас скептицизм, а потом — уверенность.

Почему бэктестинг по-прежнему остается незаменимым

Бэктестинг по-прежнему остается основой систематической торговли.

Профессиональные трейдеры полагаются на него, поскольку он позволяет заранее получить ответы на важные вопросы:

• Дает ли эта стратегия стабильные результаты?
• Насколько это действительно рискованно?
• Как часто он генерирует сделки?

Бэктестинг не устраняет неопределённость, но позволяет заменить слепые догадки более чётким пониманием вероятностей.

Многие трейдеры сочетают бэктестинг с использованием платформ для воспроизведения торгов, таких как FX Replay, чтобы отработать свою стратегию в условиях исторического рынка перед тем, как приступить к реальной торговле.