Симулятор торговли фьючерсами: что нужно знать

Исследования постоянно показывают, что большинство дневных трейдеров терпят убытки в первый год своей деятельности.

Часто это вызвано ошибками при исполнении, такими как спреды, проскальзывание и изменение маржинальных требований.

Требование о доплате маржи в середине сессии, исполнение стоп-ордера по цене хуже ожидаемой или спред, незаметно съедающий прибыль по каждой выигрышной сделке. Именно такие моменты определяют реальные результаты торговли, но редко отражаются в идеальных результатах бэктестирования.

Симулятор торговли фьючерсами позволяет сосредоточиться на этих условиях. Он погружает вас в реальную историческую рыночную среду со всеми ее сложностями и ограничениями, благодаря чему вы можете отработать свой подход, не подвергая риску реальные средства.

Почему реалистичность исполнения — это единственное, что имеет значение

Большинство трейдеров умеют читать графики. Однако они часто упускают из виду комиссию, взимаемую рынком с каждой сделки по фьючерсам.

• Комиссии и биржевые сборы могут казаться незначительными в расчете на один контракт, но при увеличении объёма они быстро накапливаются.
• Спред между ценой спроса и ценой предложения всегда действует. Вы покупаете по цене предложения и продаете по цене спроса, а не по последней цене сделки.
• Проскальзывание становится заметным при быстрых движениях, особенно во время новостей, когда цена исполнения отклоняется от заданной вами цены.
• Правила маржи, как внутридневные, так и овернайт, определяют, какой объем позиций вы можете фактически удерживать.
• Частичное исполнение ордеров часто встречается в условиях высокой волатильности, когда нет гарантии, что позиция будет полностью открыта по одной цене.

Реалистичные симуляторы учитывают эти затраты. Они предоставляют достоверные данные о прибылях и убытках. Те же симуляторы, которые их игнорируют, строят стратегии, рассчитанные на рынок, которого не существует.

Совет от профессионала: прежде чем доверять результатам на бумаге, вычтите из средней прибыли реальные затраты на открытие и закрытие позиции. Если сделка перестает быть выгодной, необходимо доработать стратегию.

Как выглядит реалистичное моделирование на фьючерсах

От четырех факторов зависит, сможет ли симулятор торговли фьючерсами обеспечить вам полезную практику: реалистичная модель исполнения ордеров, правильная модель расчета затрат, реальные рыночные условия и точные правила маржи. В совокупности все это гарантирует, что ваши результаты будут отражать реальную торговлю, а не идеальные сценарии.

В FX Replay трейдеры просматривают реальные исторические сессии по одной свече за раз, наблюдая за динамикой цен в момент её развития, а не в виде готового графика. Каждый момент разворачивается в хронологическом порядке. Трейдеры принимают решения в условиях давления и видят, как их торговые стратегии работают в реальных условиях.

Совет от профессионала: ищите симулятор, который позволяет специально выбирать сложные исторические периоды: высокую волатильность, низкую ликвидность, важные новостные события. Тестирование в благоприятных условиях дает вам лишь частичную картину.

Реальная стоимость фьючерсной сделки

Реалистичная разбивка затрат на фьючерсы на индексы, такие как ES или NQ

Торговля фьючерсами сопряжена с различными издержками на каждом этапе. Комиссии и биржевые сборы могут казаться незначительными, но при больших объемах они складываются в значительную сумму. Спред между ценами спроса и предложения незаметно влияет на каждую сделку по открытию и закрытию позиции. На быстро меняющихся рынках возникает проскальзывание, при котором цена исполнения отличается от запланированной. Частичное исполнение уменьшает размер позиции, снижая доходность, при этом не отображаясь в виде явных затрат.

По отдельности эти факторы кажутся незначительными. Но в совокупности они определяют ваш фактический финансовый результат. Именно поэтому отчетные показатели без учета модели затрат вводят в заблуждение. Стратегия, которая работает только при нулевых затратах, не является конкурентным преимуществом.

В FX Replay трейдеры тестируют свои стратегии в условиях, когда рыночные риски возрастают: волатильные открытия сессий, снижение ликвидности ближе к закрытию и публикация важных экономических данных. Наблюдение за тем, как меняется эффективность в таких условиях, гораздо информативнее, чем любой «идеальный» бэктест.

Совет от профессионала: запустите свою стратегию дважды: один раз с нулевыми затратами, а второй — с консервативной моделью затрат. Разница между этими двумя кривыми капитала покажет, насколько сильное или хрупкое на самом деле ваше преимущество.

Как правильно настроить торговый симулятор

Выбор платформы не так важен, как её настройка. Правильно настроенный симулятор среднего уровня стабильно превосходит симулятор премиум-класса, работающий с настройками по умолчанию.

Шаг 1: Выберите один контракт, одну сессию

• Начните с того, чтобы сосредоточиться. MES вместо ES для небольших клиентов.
• Обычные часы работы, если это время, когда вы можете пообщаться в режиме реального времени.
• Планируйте ночные сессии, так как они требуют корректировки ликвидности.

Шаг 2: Установите реалистичные правила заполнения

• При рыночной сделке покупка осуществляется по цене предложения, а продажа — по цене спроса.
• Лимитные ордера исполняются только в том случае, если цена действительно достигнет указанного уровня.
• Если такая возможность предусмотрена, включите настройку «мисс-шанс» для быстро меняющихся рынков.
• Не отказывайтесь от реалистичной оценки ситуации, даже если результаты неприятны.

Шаг 3: Учтите реальные затраты

Комиссия за сделку, биржевые сборы и базовый проскальзывание не менее 1 тика. Добавьте 2–3 тика для сессий, приходящихся на время запланированных новостей.

Нет данных о ставках брокеров? Используйте консервативные оценки. Лучше занизить расчетную доходность, чем приучить себя к поведению, рассчитанному на отсутствие каких-либо препятствий.

Шаг 4: Торгуйте небольшими объёмами и придерживайтесь четкой стратегии

Торговля на бумаге с большими суммами без реальных ставок формирует привычки, которые не работают на реальных рынках. Что действительно переносится в реальную торговлю, так это структура: четко определенные точки входа, ясные стоп-приказы и строгий дневной лимит убытков. Сам процесс переносится, а бумажная прибыль и убытки — нет.

Шаг 5: Делайте то, что делают победители

На данном этапе показатель прибыли и убытка (P&L) является наименее полезным показателем. Успешные трейдеры отслеживают такие показатели, как ожидаемая доходность, просадка, соблюдение правил и время нахождения в сделке. Эти показатели выявляют недостатки торгового процесса.

Само по себе отчет о прибылях и убытках показывает лишь то, было ли отклонение в вашу пользу.

Совет от профессионала: установите в симуляторе жесткий лимит дневных убытков и относитесь к нему точно так же, как если бы вы торговали на реальных средствах.

Что записывать в дневнике по каждой симуляции сделки

С самого первого дня подходите к ведению дневника дисциплинированно. Цель состоит в том, чтобы превратить бессистемные записи в упорядоченный процесс.

Контекст рынка часто упускают из виду, но именно он дает наиболее полное представление о ситуации. Восемь убыточных сделок подряд — это всего лишь цифры. А если знать, что эти убытки пришлись на период консолидации с низкой волатильностью, становится ясно: данная торговая установка рассчитана на тренд, а не на боковое движение.

Именно этот переход — от необработанных данных к полезной аналитической информации — отличает трейдеров, которые совершенствуются, от тех, кто просто проводит много времени за монитором, не добиваясь реального прогресса.

Совет от профессионала: каждую неделю просматривайте столбец с нарушениями правил. Если одна и та же ошибка повторяется в нескольких сессиях, проблема заключается в поведении, а не в стратегии.

Бэктестинг против повторного прогона: разные задачи, разные инструменты

Эти два понятия часто считают одним и тем же. Но это не так, и это различие имеет значение.

Бэктестинг позволяет ответить на статистический вопрос: продемонстрировала ли данная стратегия преимущество на большой выборке исторических данных? Этот процесс происходит быстро, охватывает многолетнюю историю и предоставляет такие показатели, как ожидаемая прибыль, процент выигрышных сделок и просадка.

Моделирование реплей отвечает на вопрос о практической реализуемости: можно ли на самом деле торговать по этой схеме в режиме реального времени, когда формируются свечи, нарастает давление и нет представления о том, что будет дальше?

Правильная последовательность: бэктестирование для проверки, отработка для совершенствования выполнения.

В FX Replay оба этих процесса происходят в одной среде. Трейдер проводит статистический бэктест, определяет, в каких условиях преимущество сохраняется, а в каких — теряется, а затем сразу переходит к сеансам воспроизведения, в которых воссозданы именно эти условия. Он торгует в условиях, точно соответствующих тем, которые были выявлены на основе данных.

Именно в этой обратной связи между данными и действиями и происходит настоящий прогресс. Именно поэтому трейдеры, ведущие дневник в симуляторе, как правило, быстрее преодолевают разрыв с реальной торговлей.

Совет от профессионала: после любого бэктеста выберите 5–10 сессий, в которых стратегия показала наихудшие результаты. Внимательно проанализируйте именно эти сессии. Понимание того, в каких ситуациях ваше преимущество не работает, гораздо ценнее, чем знание того, где оно работает.

Стресс-тест Edge: запустите его перед запуском в производственную среду

Прежде чем вкладывать реальные средства в любую фьючерсную сделку, протестируйте её в симуляторе.

Отчет по вашим последним более чем 50 сделкам:

• Средняя прибыль в тиках или пунктах
• Средний убыток
• Процент побед
• Сделки за сессию
• Средняя продолжительность владения

Затем запустите программу заново, установив намеренно консервативные условия:

• Все сделки открываются и закрываются по цене спроса/предложения.
• Реалистичные комиссионные и курсовые сборы.
• Проскальзывание не менее 1 тика при открытии и закрытии позиции, 2–3 тика при торговле во время новостных событий.

Если стратегия переходит из прибыльной в безубыточную при добавлении всего 1–2 тиков трения, это означает, что преимущество является неустойчивым. Это говорит о том, что тестирование выполняет свою задачу, показывая, что стратегия требует доработки, прежде чем в ней будет задействован реальный капитал.

Цель — создать небольшой, повторяемый выступ, который сохраняет свою форму даже при трении.

На что следует обратить внимание при выборе симулятора торговли фьючерсами

Неподлежащие обсуждению условия

• Настраиваемые комиссии и сборы по каждому контракту
• Модель исполнения по цене спроса/предложения
• Данные с точностью до тика, данные с 1-секундным интервалом или данные с интервалом не менее 1 минуты
• Предупреждения о марже и механизм принудительной ликвидации
• Экспортируемые журналы торговых операций с отметками времени и ценами исполнения

Полезные дополнения

• Настройки проскальзывания, зависящие от волатильности
• Моделирование частичного заполнения
• Поведение ликвидности в рамках конкретной сессии
• Интегрированное ведение журнала с учетом контекста графика

От чего следует отказаться

• Количество показателей
• Эстетика пользовательского интерфейса
• Широкий спектр классов активов, выходящий за рамки тех, которыми вы фактически торгуете

Если вам предстоит выбирать между платформами, остановитесь на той, на которой сложнее добиться хороших результатов при торговле на бумаге. Как правило, именно такая платформа лучше подготовит вас к реальной работе. Прежде чем принять решение, стоит разобраться, чем симуляторы отличаются от демо-счетов брокеров, тем более что различия в моделировании маржи могут иметь реальное значение для трейдеров, работающих с фьючерсами.

Совет от профессионала: перед тем как остановить свой выбор, проведите неделю тестовых сессий на выбранном вами симуляторе. Если сделки заключаются слишком гладко, а отчет о прибылях и убытках выглядит необычно «чистым», скорректируйте настройки, пока не появится некоторое сопротивление.

Посмотрите, как это работает: пошаговые инструкции по FX Replay

Если вы хотите понять, как устроен весь рабочий процесс бэктестинга и воспроизведения, прежде чем приступить к работе, эти пошаговые инструкции с YouTube-канала FX Replay помогут вам шаг за шагом разобраться в этом процессе:

• Пошаговое руководство по бэктестингу в FX Replay
• Тестирование стратегий с помощью инструмента Replay
• Объяснение новой функции симулятора брокерской компании в FX Replay