JJサイモンの公正価値理論は、市場に関する単純明快な前提に基づいている。すなわち、市場が価格に織り込むべき新たな情報がない場合、価格は「公正価値」と呼ばれる基準点に向かって回帰する傾向があるというものだ。 NQ（ナスダック100先物）について、JJは一貫して公正価値として機能する2つの価格水準を特定している。それは、午前9時30分の市場始値と、午後2時のニューヨーク午後の価格だ。この戦略は、ニューヨーク市場の2つのセッション、すなわち午前9時30分から11時までと午後2時から3時までの間、1分足チャートでのみ取引される。

各トレードウィンドウは2段階のアプローチに従う。最初の10～15分間は、価格がモメンタムを伴って適正価格から押し上げられる「継続相場」をトレーダーが探す。ウィンドウの残りの時間では、焦点が「平均回帰」のセットアップに移り、価格が適正価格の基準水準に向かって戻ってくるのを待つ。 すべてのエントリーには、強力なディスプレースメント・キャンドルによって確認された「マーケット・ストラクチャー・ブレイク（MSB）」または「ブレイク・オブ・ストラクチャー（BOS）」という、同じ2つの条件によるトリガーが必要だ。エントリー後は、アクティブなトレード管理を行わず、固定の1.5Rを利益目標とする。

この戦略の仕組み

エントリーの手順と条件

有効なエントリーには、2つの条件が同時に満たされる必要がある。すなわち、構造ブレイクが確認されることと、条件を満たすディスプレースメント・キャンドルが現れることだ。BOS（Break of Structure）はトレンドの継続を示唆する一方、MSB（Market Structure Break）はトレンド反転の可能性を示唆する。どちらも、トレードウィンドウのフェーズに応じて、エントリーのトリガーとして利用できる。

ディスプレースメント・キャンドルは、決定的な引け値で終える必要があり、逆方向の値動き（カウンターウィック）の幅は、そのキャンドルの始値から逆方向の値動きの高値または安値までの距離の20％未満でなければならない。これを測定するには、フィボナッチ設定の0、0.2、1を使用する。いずれかの条件を満たさない場合、トレードの質が低下するため、そのセットアップはスキップすべきだ。

ストップロス、テイクプロフィット、およびポジションサイズ

ストップロス距離は、市場ボラティリティの変動を考慮して、現在の平均真値範囲（ATR）に基づいて決定される。テイクプロフィットは常に1.5Rに設定され、トレード管理や部分的な決済は行わない。適切なATRレベルに応じてNQ先物を1、2、または3枚使用する場合、1トレードあたりのリスクは約1,000ドルに相当し、NQの1ポイントは20ドルに相当する。

‍