JJ Simons Fair-Value-Theorie basiert auf einer einfachen Marktprämisse: Wenn dem Markt keine neuen Informationen zur Verfügung stehen, die er in die Preisbildung einbeziehen könnte, kehrt der Kurs wahrscheinlich zu einem Referenzpunkt zurück, der als „Fair Value“ bezeichnet wird. Für den NQ, den Nasdaq-100-Future, hat JJ zwei Kursniveaus identifiziert, die durchweg als Fair Value fungieren: den Eröffnungskurs um 9:30 Uhr sowie den Nachmittagskurs in New York um 14:00 Uhr. Die Strategie wird ausschließlich auf dem 1-Minuten-Chart während zweier New Yorker Handelssitzungen gehandelt: von 9:30 bis 11:00 Uhr und von 14:00 bis 15:00 Uhr.
Jedes Handelsfenster folgt einem zweistufigen Ansatz. In den ersten 10–15 Minuten suchen Händler nach Fortsetzungsbewegungen, bei denen sich der Kurs mit Schwung vom fairen Wert entfernt. Für den Rest des Zeitfensters verlagert sich der Fokus auf Mean-Reversion-Setups, bei denen der Kurs wieder in Richtung des Referenzniveaus des fairen Werts zurückkehrt. Alle Einstiegspunkte erfordern denselben Auslöser mit zwei Bedingungen: einen „Market Structure Break“ (MSB) oder „Break of Structure“ (BOS), bestätigt durch eine Kerze mit starker Verschiebung. Nach dem Einstieg zielen die Trades auf ein festes 1,5R-Ziel ab, ohne aktives Handelsmanagement.
So funktioniert die Strategie
Anmeldung und Teilnahmebedingungen
Für einen gültigen Einstieg müssen zwei Bedingungen gleichzeitig erfüllt sein: ein bestätigter Strukturbruch und eine qualifizierte Verschiebungskerze. Ein BOS (Break of Structure) signalisiert eine Trendfortsetzung, während ein MSB (Market Structure Break) eine mögliche Trendumkehr signalisiert. Beide können je nach Phase des Handelsfensters als Einstiegsauslöser genutzt werden.
Eine „Displacement“-Kerze muss eindeutig schließen, wobei der Gegenkurs weniger als 20 % der Distanz zwischen dem Eröffnungskurs der Kerze und dem Höchst- bzw. Tiefstkurs des Gegenkurses betragen darf. Verwenden Sie dazu die Fibonacci-Werte 0, 0,2 und 1. Ist eine der beiden Bedingungen nicht erfüllt, ist die Handelsqualität beeinträchtigt und das Setup sollte übersprungen werden.
Stop-Loss, Take-Profit und Positionsgröße
Die Stop-Loss-Distanz wird anhand der aktuellen Average True Range (ATR) bestimmt, um der sich ändernden Marktvolatilität Rechnung zu tragen. Der Take-Profit wird stets auf 1,5R festgelegt, wobei kein Handelsmanagement und keine Teilausstiege erfolgen. Die Verwendung von 1, 2 oder 3 NQ-Kontrakten auf der entsprechenden ATR-Stufe entspricht einem Risiko von etwa 1.000 US-Dollar pro Trade, wobei ein NQ-Punkt 20 US-Dollar entspricht.
